2022中西大区客户年会年会精彩回顾:以专业成就关爱之心,为投资人

作为财富管理和资产管理的从业者，无论在何种环境中，诺亚都要保护好客户的财富。这很大程度上取决于客户的资产配置和投资组合，是诺亚应该发挥专业能力的地方，为投资人的资产保驾护航，以专业成就关爱之心。

心之所至，行之所及。过去18年，每年诺亚都会打造一场与客户深度“对话”的场遇。今年也不例外，愈是复杂环境，我们愈要冷静思考，成熟判断。诺亚已经逐步构建起来对于客户资产配置的服务体系和流程，基于严谨的宏观判断和前瞻趋势洞见，为客户提供可以适合不同市场环境的产品与服务。

近日，2022诺亚财富中西大区客户年会在泸州圆满收官。让我们一起回顾一下他们的精彩分享：

本次年会上，诺亚控股国内集团CEO/歌斐资产董事长殷哲、睿郡资产创始人兼投资经理杜昌勇、信美相互副总裁兼首席投资官徐天舒、诺亚控股公募及司库业务中心总经理王志敏、毕马威川渝地区首席合伙人兼税务合伙人谭伟、诺亚控股财富管理体系营销及SR管理中心副总经理徐晶等多位业界大咖和诺亚高管从不同视角对当前经济形势的变化与趋势进行深入分析，针对国际环境和国内经济恢复进行解读，共同探讨新时代下，资产配置的“新”趋势。

“动荡环境下，

诺亚更聚焦保护客户财富”

诺亚控股国内集团CEO/歌斐资产董事长殷哲首先发表了诺亚2022年度报告演讲，他重申了诺亚年初提出的“先保护，再增长”的配置策略，指出当前的市场与2008年的情况有相似之处，流动性逆转可能对金融市场的未来发展带来不确定性。

殷哲指出，面对市场的不确定性，要做到识变之智、应变之方、求变之勇。

作为财富管理行业的头部，诺亚财富面对变局，更加聚焦于客户的价值创造。回顾诺亚从2019年以来的变革，从产品驱动转向以客户为中心，持续为客户创造价值。

具体来看，诺亚通过产品变革、组织变革和业务流程变革，围绕“客户为中心”来进行重构，启动了3R（客户关系、解决方案、存续服务）的“铁三角”模式服务核心客户。

另外，诺亚还通过数字化赋能，加强数据加密、产品引入流程以及投研的一体化等等， 更好地为客户服务，保护客户财富。

“不确定市场中更需摆正心态”

在题为《资本市场研判与应对》的主题分享中，睿郡资产创始人、执行董事杜昌勇介绍了在不确定市场中积极应对的策略。

他指出，当前环境下，以定增、大宗、转债、交债等方式投资于估值合理、处于相对低位的权益市场是稳健型资金的较佳策略。

作为曾经掌管兴全可转债的王牌基金经理，杜昌勇对于宏观的研判独具一格，目前他尤其看好港股和可转债的战略性投资机会。

诺亚控股公募及司库业务中心总经理王志敏在题为《新时代提升企业现金流造血能力》的演讲中分享了她对当前市场上鱼龙混杂的消息的看法。

她认为坏消息与即将发生的事情关系不大，而更多地与我们适应变化的能力有关。

对于投资人来说，重要的是把小事做好，赚慢钱；守正创新，坚持长期主义。心态上要做到不纠结、不抱怨，向前看，扬长避短、顺势而为。

“保险资管将大有可为”

近5年间崛起的保险资管机构——信美人寿相互保险社的副总裁兼首席投资官徐天舒着重介绍了国内保险资管的发展概况，他指出，自2004年开始，险资规模年均增长率达到19%，截至2021年底，中国保险资金运用余额达到23.2万亿元。

尤其在2018年破刚兑之后，险资大有追赶银行资管及信托之势，未来在国内资本市场上将大有可为。

最近国家大力推行的个人养老金第三支柱中，个人商业养老保险也是重点推动的产品类型之一，进一步为险资的发展提供了政策上的助力。

而在大类资产方面，相比其他类型的机构投资者，险资在另类投资上有更大的操作空间，包括基础设施投资计划、不动产和长期股权投资等。

“大变局下投资要踩准时代节奏”

在下午的分享中，毕马威川渝地区首席合伙人兼税务合伙人谭伟、诺亚控股财富管理体系营销及SR管理中心副总经理徐晶的演讲都围绕着新的时代与政策特征以及对投资的启示。

谭伟从一名执业税务师的视角解读了“规范财富积累机制”的内涵，不是遏制经济和资本的发展，而是防范资本的无序扩张，增加低收入者收入，调节过高收入，取缔非法收入；坚持在经济增长的同时实现居民收入同步增长、在劳动生产率提高的同时实现劳动报酬同步提高。

徐晶则更加全面地阐述了在新时代下对于配置的思考，他指出，中国的现代化道路与欧美有着本质的不同，虽然第一阶段都是追求效率，先把蛋糕做大，但是接下来则是更注重公平，规范收入分配秩序，实现全体人民共同富裕。

对于具体的投资方向，徐晶认为政策的导向也已经很明确，高质量发展旨在推动硬科技和自主创新领域的持续突破。另外就是当前的国际局势下，国家安全是当前的投资优先级，除了传统意义上的军事国防，还囊括了能源安全、数据安全、产业链安全、生物安全和科技安全，共计六个方面，其中都蕴藏着巨大的投资机会。